Moneda:
Múltiplo de salida del EBITDA
Precio por acción
Posible alza/baja
Valor intrínseco
Cómo se construye el valor
Cargando los estados financieros de la empresa…
Supuestos
Abre una sección para cambiarla. Los valores marcados Alpha AI fueron definidos por Alpha AI tras revisar el historial de la empresa; los valores grises vienen directo de sus números; lo que cambies se vuelve dorado y se recuerda para este ticker.
Años a la salida
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El crecimiento baja en línea recta desde el primer año hasta este.
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Déjalo vacío para descontar al costo de capital propio.
Pronóstico del EBITDA
Haz clic en cualquier celda proyectada para escribir tu propio número: ingresos, crecimiento, EBITDA o margen. El múltiplo de salida se aplica al EBITDA del último año.
Reportado
Consenso de analistas
De los supuestos
Tu dato
Sensibilidad
Valor por acción hoy con otros márgenes EBITDA (filas) y múltiplos de salida (columnas).
Lo que implica el precio
El múltiplo de salida que hace que este modelo sea igual al precio de hoy, con todo lo demás como lo definiste.
Cómo se calcula esta valuación
- Ingresos parte del último año fiscal reportado. Donde los analistas de Wall Street publican un consenso de ingresos (normalmente los próximos dos años fiscales), se usa por defecto; después, el crecimiento baja en línea recta hasta tu tasa del último año.
- EBITDA = ingresos × margen EBITDA. El EBITDA histórico es la utilidad de operación más depreciación y amortización, así que se excluyen las ganancias extraordinarias por debajo de la línea operativa.
- Valor empresa a la salida = EBITDA del último año del pronóstico × el múltiplo EV/EBITDA de salida: lo que el mercado pagaría por todo el negocio en ese momento.
- Valor del capital a la salida = enterprise value − today's net debt (debt minus cash). Net debt is held constant, a conservative choice: the model does not assume the company pays its debt down.
- Precio objetivo = equity value ÷ today's shares outstanding (all share classes).
- Valor hoy = target price ÷ (1 + r)t, where t is the time from today to the end of the last forecast year and r is the cost of equity (risk-free + beta × (market return − risk-free)) or your own required return. The cost of equity is used, not the WACC, because the debt has already been subtracted.
- No incluido: dividendos pagados en el camino. Para una empresa que paga un dividendo grande, esto subestima un poco el valor.